商業(yè)養(yǎng)老保險，值得買嗎？

最近，有一件大事牽動著所有打工人。隨著中央“十四五規(guī)劃”的發(fā)布，延遲退休真的要來了！

一想到以后可能要干到65歲才能退休，不禁為自己的健康和養(yǎng)老涅了一把汗！

延遲退休對我們有什么影響？每個月領(lǐng)多少養(yǎng)老金才夠養(yǎng)老？今天咱們來聊聊養(yǎng)老難題。

• 延遲退休對我們有什么影響？
• 算一筆賬：多少錢才夠養(yǎng)老？
• 商業(yè)養(yǎng)老保險，值得買嗎？

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延遲退休對我們有什么影響？

我們都知道，累計繳滿15年的養(yǎng)老保險，到退休年齡就能領(lǐng)養(yǎng)老金了。現(xiàn)在的退休年齡是——男性60周歲、女干部55周歲、女工人50周歲。

我們的養(yǎng)老金體系，本質(zhì)就是“工作的人養(yǎng)退休的人”。2019年，我國60周歲以上人口有2.54億，占總?cè)丝?8.1%。

什么概念？每100個人里，就有18個人領(lǐng)養(yǎng)老金。想想還是挺可怕的，如果未來老齡化繼續(xù)加重，領(lǐng)養(yǎng)老金的人越來越多，年輕人根本“養(yǎng)不過來”。

迫在眉睫的養(yǎng)老金缺口，最終解決出口就落到了延遲退休上。

假定延遲到65歲退休：對個人來說，相當于要多交5-10年的養(yǎng)老金、晚5-10年領(lǐng)養(yǎng)老金，總領(lǐng)取時間也縮短了5-10年。

你看，咱們多工作5-10年，還是能夠大大緩解養(yǎng)老金賬戶缺口的。

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算一筆賬：多少錢才夠養(yǎng)老？

跟身邊朋友聊起養(yǎng)老，我發(fā)現(xiàn)大家有個“共識”，幾乎都覺得養(yǎng)老光靠養(yǎng)老金是不行的。

先不說養(yǎng)老金缺口，大部分人的繳費基數(shù)就不高，就算退休每個月也領(lǐng)不了多少錢。那到底多少錢夠養(yǎng)老呢？

有一個概念可以跟大家分享——養(yǎng)老金替代率，它指退休后月收入與退休前月收入的比率。

比如老王退休前月工資8000塊，退休后每個月養(yǎng)老金3000塊，那么老王的養(yǎng)老金替代率為（3000/8000）*100%=37.5%。

從國際經(jīng)驗來看，養(yǎng)老金替代率超過70%，可以維持退休前生活；60%-70%可以維持基本生活；低于50%，生活水平跟退休前比會大幅下降。

我們養(yǎng)老金替代率低于50%（數(shù)據(jù)來源:Wind）

也就是說，退休后的養(yǎng)老金至少要有退休前工資的一半。目前我們的養(yǎng)老金替代率，還遠遠達不到50%。

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商業(yè)養(yǎng)老保險，值得買嗎？

上面我們聊的一系列屬于社會基本養(yǎng)老保險，光靠它養(yǎng)老肯定是不夠的。

有兩類保險適合養(yǎng)老規(guī)劃——年金險&增額終身壽險。它們各有特點，下面我以具體產(chǎn)品來分析。

第一種：養(yǎng)老年金

我以中荷人壽的金生有約為例，跟大家具體講講養(yǎng)老年金：

簡單梳理一下這款產(chǎn)品：

• 三檔領(lǐng)取年齡：55/60/65周歲（要跟法定退休年齡同步）；
• 保證領(lǐng)取20年：最低保證20年領(lǐng)取，如果領(lǐng)取不滿20年身故，一次性給付差額；
• 終身領(lǐng)取：超過20年仍可以領(lǐng)取，直至身故，活的越久領(lǐng)的越多；

以30歲男性、交20年、保額3000元、65歲領(lǐng)取為條件：

30歲開始，每年交12129元，交20年；

65歲開始，每年領(lǐng)35400元，至少領(lǐng)20年。

可以看到，35年后，將近3倍領(lǐng)取。這是按最低20年領(lǐng)取算，如果長壽，收益更可觀。

IRR如何呢？我分別選了生存至80、90、100歲來測算，IRR內(nèi)部收益率分別為3.02%、3.45%、3.94%。可以重點看保證領(lǐng)取20年的，如果從65歲開始領(lǐng)，能拿到3.02%的收益率，20年領(lǐng)取是合同保證的。

這類養(yǎng)老年金的特點是：“固定領(lǐng)取”：交多少、領(lǐng)多少明確寫在合同里；保證一定收益率的同時，安全性非常高（媲美銀行存款）。

這類養(yǎng)老年金比較適合：

身體好，家族有長壽基因：越長壽收益越可觀，家族有長壽基因的可以薅一把保險公司羊毛；

積蓄不多，存不下錢擔憂自己養(yǎng)老：趁年輕給自己強制攢一筆養(yǎng)老錢；

全職太太：沒有收入來源，如果出現(xiàn)婚變養(yǎng)老也是個問題；

收入非細水長流類型：收入不穩(wěn)定、時高時低，可以提前鎖定一部分資金用于養(yǎng)老。

這類養(yǎng)老年金，主要還是關(guān)注生前領(lǐng)取，保證我們從退休到身故這段時間的收入來源。

但如果你不僅考慮自己養(yǎng)老，還想要在身后給家人留一筆錢，實現(xiàn)財富傳承，那么增額終身壽險很適合你。

第二種：增額終身壽險

我以一款非常優(yōu)秀的增額終身壽險——“如意尊2.0終身壽險”為例：

因為是壽險，保障責任是一樣的，身故/全殘賠一筆錢。但它有兩個亮點：

保額會增長：每年在上一年基礎(chǔ)上增長3.5%（這就是增額的意思）；

“減保取現(xiàn)”：一定年限后，如意尊2.0的現(xiàn)金價值也會按3.5%年復利增長，當我們需要資金的時候，可以通過“減保取現(xiàn)”功能，隨時提取一部分現(xiàn)金價值出來使用，剩余現(xiàn)金價值繼續(xù)復利增長。

這兩個點也是增額終身壽區(qū)別于傳統(tǒng)終身壽的地方，增額終身壽險=終身壽險+增值賬戶，它既有壽險的保障功能（身故/全殘保障），又多了一層金融屬性（賬戶價值可以增值、可以取用）。

我們來看如意尊2.0的利益演示：

交費8年，現(xiàn)金價值超過已交保費；

交費10年，交完100萬，現(xiàn)金價值120萬；

第14個保單年度，現(xiàn)金價值開始以每年3.5%復利增長。

身故/全殘保險金：

歲男性買如意尊2.0，每年交10萬，交10年，總交100萬：

假如60歲身故，賠247萬，杠桿2.47倍；

假如70歲身故，賠348萬，杠桿3.48倍；

假如80歲身故，賠491萬，杠桿4.91倍……

可以看到，增額終身壽險的身故賠付杠桿是一直在放大的，到101歲，身故杠桿甚至能夠達到10倍。

生存至100歲/賬戶價值接近1000萬

靈活領(lǐng)取：用“減保取現(xiàn)”提取現(xiàn)金價值

傳統(tǒng)終身壽險的保障責任是身故/全殘賠錢，它的現(xiàn)金流是一次性的。而增額終身壽險可以通過“減保取現(xiàn)”隨時提取現(xiàn)金價值，達到生存期間靈活使用資金的目的。

你可以把這份保單里的現(xiàn)金價值看成你在保險公司的一個“小金庫”，里面的錢都是你的。需要用錢的時候，可以隨時提取；放在里面的時候，每年按3.5%復利增值。

如果你在30歲買了如意尊2.0，每年交10萬，分10年，一共交100萬：

等你50歲的時候，100萬變成了175萬；

等你60歲的時候，100萬變成了247萬；

等你70歲的時候，100萬變成了348萬；

等你80歲的時候，100萬變成了491萬……

活的越久，這筆錢會漲的越多，因為對復利來說，時間就是奇跡。直到你身故，一次性把賬戶里的所有錢給到你的受益人。

那增額終身壽險怎么用呢？或者說哪些人適合買？

• 給孩子做長遠規(guī)劃

比如從孩子出生開始，媽媽給爸爸投保如意尊2.0。可以通過靈活減保的方式，提取孩子的教育金、創(chuàng)業(yè)金、婚嫁金、買房首付等等。身故后還可以給孩子留一筆遺產(chǎn)。

• 給自己做養(yǎng)老規(guī)劃

創(chuàng)業(yè)者、高收入人群等，提前鎖定養(yǎng)老資金，既能實現(xiàn)身價保護，又能實現(xiàn)養(yǎng)老規(guī)劃，保證退休后的生活質(zhì)量。

• 資產(chǎn)配置及財富傳承

由于增額終身壽險保單的資產(chǎn)屬于投保人，投保人對其有絕對控制權(quán)。可以起到債務隔離、資產(chǎn)傳承、婚姻財富規(guī)劃、稅務籌劃等作用，很適合用于高凈值人群的財富傳承和資產(chǎn)配置。

• 想要資金穩(wěn)健增值

長期安全無風險且收益穩(wěn)定的資金增值渠道可以說很少，3.5%的年復利可能短期看不起眼，但長期復利將是一筆確定可觀的現(xiàn)金流。

• 保魚君最后的碎碎念：

最近幾年，銀行利率不斷下調(diào)，未來利率下行也是趨勢。

對于普通人來說，靠譜的資金去處確實不多，于是這幾年增額終身壽險、年金險都成了要搶的香餑餑。

如果想要簡單純粹、更強制性的養(yǎng)老屬性，那就選年金險，對資金要求也會低一些；

但如果想要同時兼顧收益率、安全性、流動性，那增額終身壽險確實不錯。